Scambi decentralizzati vs. centralizzati

Gli scambi di risorse digitali decentralizzati stanno crescendo in popolarità a causa della lunga lista di problemi che gli utenti di criptovaluta hanno dovuto affrontare durante le negoziazioni su scambi centralizzati.

Gli hack di scambio, i lunghi processi KYC e le chiusure non accreditate degli account sono alcune delle sfide che i commercianti di criptovalute hanno dovuto affrontare in scambi centralizzati, il che sta portando sempre più investitori a spostarsi verso l'alternativa decentralizzata per eseguire le loro operazioni.

I fallimenti degli scambi centralizzati

La natura decentralizzata delle reti di criptovaluta è uno dei loro principali vantaggi rispetto alla valuta fiat. Il decentramento elimina il rischio di terzi e la necessità di un intermediario finanziario. Aumenta anche la sicurezza e la trasparenza in quanto non esiste un singolo punto di errore nella rete e tutte le transazioni finanziarie possono essere visualizzate su un libro mastro pubblico.

La maggior parte degli scambi di criptovaluta, tuttavia, sono operazioni centralizzate. Ciò significa che comportano una serie di rischi per gli utenti che potrebbero comportare una perdita di fondi come hack di scambio, cattiva gestione finanziaria degli operatori di cambio che si traduce in fallimento, errori operativi da parte dei dipendenti e chiusure o blocchi improvvisi di account. Sfortunatamente, questi non sono solo rischi teorici ma problemi che si sono verificati in passato per migliaia di investitori in criptovalute.

Gli hack di scambio sono probabilmente la preoccupazione principale quando si tratta di scambi centralizzati. Secondo uno studio finanziato dal Dipartimento della sicurezza nazionale degli Stati Uniti e pubblicato da Reuters, uno scambio su tre bitcoin è stato violato dal periodo 2009 a marzo 2013 e da allora le misure di sicurezza informatica degli scambi centralizzati non sono ancora riuscite a prevenire i criminali informatici dal rubare fondi.

Forse l'hack di scambio di bitcoin più prolifico si è verificato nel 2014, quando l'allora più grande scambio di bitcoin al mondo, Mt. Gox, ha perso circa 460 milioni di dollari a causa di un attacco informatico. L'hack ha provocato il fallimento dello scambio giapponese e le sue procedure fallimentari sono ancora in corso oggi.

Da allora, i principali scambi di valute digitali Poloniex, Bitstamp, LocalBitcoins e Bitfinex sono stati tutti hackerati mentre il più grande hack di uno scambio di criptovaluta centralizzato ha avuto luogo nel gennaio 2018 quando Coincheck ha rubato NEM (XEM) da 530 milioni di dollari dalla sua piattaforma.

Inutile dire che questo lungo elenco di hack di scambio non conferisce molta fiducia all'attuale modello di scambio centralizzato.

Di conseguenza, ogni investitore in criptovalute esperto sa di non detenere grandi quantità di cripto sui propri conti di cambio in quanto non si detengono le chiavi private per questi portafogli. Detto questo, trasferire fondi in entrata e in uscita dagli scambi spesso può richiedere del tempo, il che potrebbe significare perdere un'opportunità di trading. Quindi, il costante trasferimento di fondi dai portafogli freddi agli scambi e viceversa è un'altra questione che i commercianti devono affrontare.

Inoltre, con un crescente controllo sugli scambi di criptovaluta da parte dei regolatori finanziari, le procedure KYC / AML sono diventate più rigorose e spesso può richiedere molto tempo per creare e verificare un nuovo conto di trading.

Mentre gli scambi centralizzati forniscono una soluzione relativamente facile da usare per gli investitori in criptovaluta, il loro elevato numero di inconvenienti suggerisce che gli scambi decentralizzati siano il futuro del trading di criptovaluta.

Gli scambi decentralizzati sono la soluzione?

Uno scambio di criptovaluta decentralizzato, noto anche come DEX, è una piattaforma di trading che non detiene fondi per gli investitori. Invece, le negoziazioni di attività digitali avvengono direttamente tra le due parti in transazione su base peer-to-peer e sono regolate sulla blockchain.

Gli scambi decentralizzati forniscono agli operatori un certo grado di anonimato e sovranità finanziaria personale poiché le transazioni vengono eseguite direttamente su un libro mastro distribuito e non è necessaria la documentazione di iscrizione o l'autenticazione dell'identità per utilizzare la piattaforma.

Inoltre, gli scambi decentralizzati possono fornire transazioni più rapide ed economiche poiché nessun processo di terze parti è coinvolto nel processo di negoziazione. Sono anche molto più difficili da hackerare in quanto i potenziali vettori di attacco degli scambi decentralizzati sono molto inferiori rispetto agli scambi centralizzati.

Infine, diversi scambi decentralizzati possono anche essere facilmente integrati con portafogli hardware come Nano Ledger S o Trezor per una maggiore sicurezza. Gli utenti possono inviare la criptovaluta che desiderano negoziare direttamente dai loro portafogli hardware ai contratti intelligenti utilizzati per condurre il commercio. Ciò significa che gli investitori hanno sempre il controllo delle loro chiavi private e il rischio di attacchi di phishing è significativamente ridotto.

Detto questo, gli scambi decentralizzati non sono (ancora) la tazza di tè di tutti. In primo luogo, la maggior parte degli scambi decentralizzati oggi sono difficili da usare. Dover fare trading con contratti intelligenti può persino essere una sfida per gli investitori esperti di tecnologia, per non parlare dei principianti. Le borse centralizzate, d'altra parte, sono istituite allo stesso modo delle intermediazioni azionarie online, alle quali la maggior parte degli investitori è già abituata e con cui si sente a proprio agio.

In secondo luogo, gli scambi decentralizzati hanno attualmente funzionalità limitate. Per lo più, lo scambio decentralizzato offre solo la conversione da un token digitale a un altro. Il trading di margini, i limiti di stop loss e altre utili funzioni non sono disponibili sui DEX di oggi.

In terzo luogo, la liquidità sulle borse decentralizzate è ancora molto più bassa rispetto alle loro controparti centralizzate, che è forse il principale deterrente per i grandi investitori a iniziare a fare trading su un DEX.

Probabilmente lo scambio decentralizzato più popolare oggi è EtherDelta. EtherDelta utilizza i contratti intelligenti di Ethereum per consentire agli investitori di acquistare e vendere token etere (ETH) e ERC20. Lo scambio è diventato particolarmente popolare per gli investitori ICO che vogliono scambiare token ER20 che non sono quotati sui principali mercati di criptovaluta.

Prospettiva

Mentre gli scambi decentralizzati sono in aumento, è improbabile che scompaiano gli scambi centralizzati come Binance, GDAX e Kraken. Per il momento, gli investitori in criptovalute sono ancora contenti di assumersi i rischi di negoziare scambi centralizzati in cambio di facilità d'uso, liquidità e convenienza.